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巧用家族信托 实现财富传承


2014-12-06    浏览次数(512)    
巧用家族信托 实现财富传承

在海外,家族信托的历史由来已久,甚至可追溯到古罗马帝国时期。经过几个世纪的发展,信托的标签已经远远不止客户理财,而是更多地满足投资者避税、财富传承、保密等方面的服务。

家族信托的概念

家族信托,是以家族财富为依托成立一定规模的信托资产,交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资,获得的收益能根据他的意愿进行收取和分配。

由于家族信托使资产的所有权与收益权相分离,投资者一旦把资产委托给信托公司打理,该资产的所有权就不再归他本人,相应的税费等财务风险也能因此隔离,富人若遭遇离婚、意外死亡或被人追债,这笔资产都将独立存在,不受影响。

不熟悉信托概念的人可能会担心将他们的财产所有权转让给受托人是否可靠。尽管如此,受托人的责任透过英国普通法并经过几个世纪的发展,许多情况现已编纂在成文法中。本法对法定所有权(受托人名下的信托资产)及受益所有权(只有受益人可以从资产中受益)加以区分。而且,专业受托人被赋予更多的责任,在声名卓越、监管严格的管辖区(如直布罗陀),要求专业受托人必须有许可证。

一般来说,富豪群体设立家族信托的三大动因可归纳为:税收筹划,财富继承安排,企业传承, 财富安全考虑, 及个人隐私保护、等等。

本文将分享世界上最大的私有独立信托机构--硕富麟信托(Sovereign Trust),成功帮助客户处理豪宅规划,实现合理税收筹划和财富继承安排的案例。硕富麟信托是一家总部位于直布罗陀的家族信托机构,成立于1987年。

案例分享

背景介绍:钱先生是中国居民且在中国定居,他拥有两套通过两个BVI公司持有的英国房地产(称为房地产1和房地产2),并持有这两个BVI公司的所有股份。房地产1在2012年4月1日价值450万英镑,在2013年4月6日价值500万英镑,市场现值为550万英镑,没有抵押;房地产2在2012年4月1日价值200万英镑,在2013年4月6日价值250万英镑,市场现值为280万英镑。这套房地产有100万英镑的抵押。

当钱先生的家人到英国时,会使用房地产1居住;房地产2则由在伦敦大学学习法律的钱先生的儿子居住,并且在可预见的将来,钱先生的儿子还会继续留在伦敦。钱先生和家人打算在2015年夏天搬到英国,并且会使用房地产1作为他们的主要居所。

钱先生目前面临的问题是,他的两套房地产都在缴纳豪宅年费(ATED)的范围之内。由于房地产 1在2012年4月1日的价值超过了500万英镑,公司应该在2013年10月31日之前缴纳第一笔费用35000英镑;第二笔收费与第二次收费期(从2014年3月31日到2015年4月1日)有关,为35900英镑。2014~2015期间的收费需要在2014年4月30日之前支付,还需要填写ATED申报表。

房地产2落在比较低的范围内,因此,另一个BVI公司被要求在相应的日期为前两个收费期间分别支付15000英镑和15400英镑。两套房地产的第三次收费都于2015年4月30日到期。负责缴费和填写申报表是公司的责任,而不是受益业主的责任。

公司还需要缴纳特殊的ATED CGT收费。收费将针对在2013年4月6日之后的部分收益收取(2013年4月6日的价值构成了公司的基本成本)。CGT税率是28%。因此,目前的潜在收益(也就是尚未具体化的收益)是50万英镑(房地产1)和30万英镑(房地产2)。

由于两套房地产都是由公司持有的,因此存在缴纳影子董事所得税的风险。这种税费与上述收费是完全独立的,可以适用于使用英国房地产作为影子董事的非居民。在本案例中,钱先生承担着很大风险。

为了帮助钱先生合理规避税费风险,Sovereign Trust (Hong Kong) Limited(硕富麟信托)为钱先生量身设计了一套家族信托。

交易模式:硕富麟信托给钱先生的建议为,最有效的避税选择是将房地产转让到信托中,并使用“豪宅处理规划”。该计划的实施如下所示:

首先,钱先生的母亲目前设立两个不可撤销的离岸全权信托(信托1和信托2),并且她不是这两个信托的受益人。受益人是钱先生、他的妻子和孩子们。

其次,钱先生将100万英镑作为资本注入公司2,后者用这笔钱来偿还抵押。

然后,钱先生将两个公司的股份出售给各自的信托,换取由每个信托出具的借款凭证,借款凭证将被安排成折扣证券的形式。借款没有利息,但与英国房地产的价值保持一致。

最后,将公司清算,作为清算流程的一部分,房地产被转入信托(房地产1转入信托1,房地产2转入信托2)。

经过这些设计,房产1将享有以下利好:第一,在任何阶段都不需缴纳印花税(SDLT);第二,不需缴纳豪宅年费(ATED);第三,钱先生将股份出售给信托。他持有的信托债券的价值应该可以消除十年一次的收费;第四,不需缴纳遗产税(IHT);第五,清算时收取140000英镑的资本利得税(CGT),但将来应该没有资本利得税;第六,可以使用私人信托公司,但是,当受益人要成为英国居民的时候不可以(因此在本例中不适合)。

经过这些设计,房产2将享有以下利好:在任何阶段都不需缴纳印花税(SDLT),但应注意的是,在实施计划之前,100万英镑的抵押贷款一定要还清,否则清算的时候会产生印花税SDLT;第二,不需缴纳豪宅年费(ATED);第三,钱先生先生将股份出售给信托,他持有的信托债券的价值应该可以消除十年一次的收费;第四,不需缴纳遗产税(IHT);第五,清算时收取140000英镑的资本利得税(CGT),但将来应该没有资本利得税。

交易结果:上述设计结构的结果是,信托1 直接持有房地产1,信托2直接持有房地产2,两者都欠钱先生的债,债务与房地产的价值一致。

由此,钱先生将不会被征收公司税(CT)、印花土地税(SDLT)、所得税(IT)、增值税(VAT),以及遗产税(IHT),并且也没有影子董事的问题。

唯一会被征收的是豪宅年费(ATED)与相关的资本利得税(CGT),征收这两种税费的前提是当房地产在清算期间被从公司转入信托时,征税是针对公司的。公司1应支付14万英镑(50万英镑按28%的税率征收)的豪宅年费与相关的资本利得税。公司2应支付84000英镑的豪宅年费与相关的资本利得税。

如果明年针对所有人推出CGT税,在本例中,受托人和受益人应该有机会申请主要居所税务减免,这样可以确保受托人将来所获得的收益免缴CGT税。

十年一次的收费不适用,因为相关房地产的价值实际上为零。

案例总结

本案例中,硕富麟信托为钱先生设计的家族信托“豪宅处理规划”,通过将房地产1和房地产2两笔资产分别转入离岸信托1和离岸信托2,使两处资产的所有权从钱先生名下剥离到信托公司持有,所提议结构的目的,是把在英国购买了高价值房地产的中国投资者所面临的税务风险降到最低。意欲在英国购买高价值房地产的中国公民也可以使用双重信托架构。

此双重的信托架构可以将税务降到最低,同时信托在资产保护和继承方面还有好处。客户可以将他的其他资产纳入信托中,这样也可以得到免受债权人追索的保护,通过此全权信托去安排继承。

同样由于这是全权信托,在钱先生去世之后,受托人仍然可以继续管理信托,只要这样是有利于受益人即可。

 

来源: 香港国际矿业协会

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